财信证券研发中心行业研究员曹俊杰
财信证券研究发展中心近日发布传媒行业最新一期月度研究报告该研发中心大制造中心总监何晨、行业研究员曹俊杰在研报中建议:“市场情绪好转,关注AIGC技术创新内容生产方式”该研报跟踪统计的行业重要数据、动态信息包括:1)春节档票房位居影史第二。
2023年春节档全国电影票房67.62亿元,同比增长11.95%;全国观影人次1.29亿次,同比增长13.16%;平均票价52.3元,同比略降0.95%;全国上座率40%,同比增加10pct2)游戏:版号发放节奏稳定。
2023年1月、2月分别下发了88款和87款国产游戏版号3)营销:外部环境疲软致广告大盘下滑,预计未来随着宏观经济稳复苏,广告市场将逐步修复2022年全年广告市场同比减少11.8%(2021年为同比增长11.2%)。
4)2月6日微软推出接入ChatGPT技术的新版Bing;2月7日谷歌宣布推出LaMDA驱动的“BARD”AI大模型国内方面,2月7日百度宣布将推出类ChatGPT大模型“文心一言”,现已有蓝色光标、华策影视等多家公司相继宣布成为其首批生态合作伙伴;2月8日阿里达摩院宣布正在研发类ChatGPT的对话机器人,目前已开放给公司内部员工测试;2月9日腾讯称在ChatGPT和AIGC相关方向已有布局;2月10日京东云宣布将推出产业版ChatGPT-ChatJD。
投资策略方面:曹俊杰建议关注以下主线:1)受益于宏观经济复苏、广告收入有望迎来修复性增长的分众传媒、芒果超媒;2)受益于内容监管边际放松、供给端改善(定档影片提量、版号常态化)、业绩和估值有望迎来修复的影视院线、游戏等板块,关注万达电影、光线传媒、三七互娱、吉比特、完美世界等;3)随着海内外AI大模型的技术迭代,AIGC技术有望助力企业降本增效,具备多场景应用的文字(中文在线)、图片(视觉中国)、虚拟人(天娱数科);此外,具备开发类ChatGPT模型并提供开源代码的昆仑万维,旗下有天工妙笔(AI生成文本)、天工巧绘(AI绘画)、天工乐府(AI绘画)。
此外,研报还指出,2022年传媒板块业绩普遍承压以申万行业(2021)为标准,选取其140只传媒行业标的,财信研发中心统计了传媒行业2022年业绩预告和快报情况目前共84家公司披露2022年业绩预告、4家公司披露2022年业绩快报。
从盈利情况来看,41家实现盈利,其中有12家预增(含略增)、18家预减(含略减)、9家扭亏、2家首亏;47家录得亏损,其中有27家续亏、20家首亏从绝对盈利水平来看,分众传媒(28.11亿元)、芒果超媒(18.40亿元)、完美世界(14亿元)、中南传媒(13.92亿元)、昆仑万维(10.50亿元)等公司的净利润水平位于前列,世纪华通(-70亿元)、蓝色光标(-20亿元)、万达电影(-16.25亿元)、文投控股(-11亿元)、华谊兄弟(-10.90亿元)等亏损幅度较大。
潇湘晨报记者陈海钧爆料、维权通道:应用市场下载“晨视频”客户端,搜索“帮忙”一键直达“晨意帮忙”平台;或拨打热线0731-85571188。政企内容服务专席19176699651。